PL・BS・CFのつながり

1. まず、3つの表の役割をそろえる

PLは「期間中にどれだけ稼いだか」、BSは「ある日の資産と調達源」、CFは「期間中に現金がどう動いたか」。別々の会社の話ではなく、同じ会社を3つの角度から見ています。たとえば4月〜6月のPLとCFを読むなら、3月末と6月末のBSを並べます。

ここで大切なのは「利益＝現金増加」ではないこと。PLの売上は、入金がなくても商品・サービスの提供に応じて計上される場合があります。

4〜6月の期間を見るときは、3月末と6月末のBSを並べます。期間の成果と、ある日の残高の対応を図にします。

2. 掛売りを、3表で追ってみる

架空の会社が12万円のサービスを提供し、5万円だけ受け取り、7万円は後払いとします。費用・税金・配当・ほかの取引はありません。最初の資産は現金20万円と設備30万円、負債はなく、利益剰余金50万円だけで調達している単純な会社です。

利益12万円のうち7万円はまだ売掛金です。翌月にその7万円を受け取ると、現金が7万円増えて売掛金が7万円減ります。すでに売上を立てているので、回収時に売上や利益をもう一度計上しません。

3. 設備・運転資金・借入も一緒に見る

BSの科目差額が、そのままCFの調整額とは限りません。為替換算、企業買収、非現金取引などが混ざるためです。利息のCF分類も会計基準・選択によって異なるので、実際のCF計算書を見ます。

減価償却が現金を生むわけではありません。「利益で差し引いたが、今期に現金を払っていない費用」を戻しているだけです。

売上100−現金費用60−減価償却10＝利益30万円の本文の例です。

PLとCFは一定期間の動き、BSはある時点の残高です。同じ取引を三つの角度から見ることで数字のつながりを理解します。

4. トヨタのPL・BS・CFを同じ期間で読む

上のBSは主な科目の抜粋であり、抜粋科目だけを足して資産合計にする表ではありません。グループ全体の利益と親会社帰属利益も分けて読んでください。

一次資料：トヨタ 2027年3月期第1四半期決算短信（BS・PL・CF）。確認日：2026年9月14日。

5. 黒字でも現金は減る。その理由を追う

全体利益1,551,725に対し営業CFは536,551。差額は1,015,174百万円です。差額全部を「売掛金が増えたから」とは説明できません。非現金の損益、金融事業の調整、税金や利息の実際の入出金など、表全体が関わっています。各表示額の合計には丸めによる少額の差が生じます。

財務CFでは自己株式取得に3,656,884百万円、親会社配当に651,697百万円を支出しています。投資CFはプラスですが、有価証券売却・満期償還が3,188,917百万円ある一方で、貸付用を除く設備購入497,447百万円や貸付用資産購入736,856百万円などの投資も行っています。「投資CFがプラス＝設備投資をしていない」ではありません。

利益剰余金も、期首38,709,858から期末37,623,983へ減少しました。親会社帰属利益は増加要因ですが、配当や自己株式消却に伴う振替などがあるためです。利益がプラスならBSの利益剰余金が同額増える、と決めつけないでください。

期首現金＋報告増減額と期末現金には1百万円の差があります。四捨五入された表示額の差であり、計算を合わせるために元の数字を改変していません。

一次資料：トヨタ決算短信：資本変動計算書・CF計算書。確認日：2026年9月14日。

2026年4〜6月の本文の公式CFの表示値を足し引きします。

6. 練習問題：必要な数字はここに全部ある

7. まとめ

PLの利益は、未回収の売掛金や非現金の費用を含みます。BSで資産・負債の状態を見て、CFで実際の入出金を追うことで、黒字でも現金が減る理由がわかります。

読む順番は「期間をそろえる→PL全体→BSの期首・期末→CFの調整と3区分→現金残高」。利益剰余金や現金のつながりを確認しつつ、配当・自己株式・換算差額などを飛ばさないことが大切です。